金吾财讯 | 光大证券发研报指,361度(01361)2023年实现营业收入84.23亿元人民币、同比增长21.0%,归母净利润9.61亿元、同比增长28.7%,EPS为0.47元,拟每股派发末期现金红利0.139港元,结合中期现金红利0.065港元,全年派息率达40.2%。该行指,23年公司业绩表现亮眼,各品类及渠道均实现较快增长,公司长期坚持“专业化、年轻化、国际化”的品牌定位,以专业运动为本驱动品牌向上。
该行继续看好公司深耕大众市场,产品坚持性价比优势,通过丰富产品矩阵、优化门店形象等措施,提升连带率、复购率,推动单店店效提升,并稳步推进渠道扩张。24年随着奥运等大型体育赛事举办,公司将继续受益于运动服饰赛道的持续景气,期待业绩持续稳健增长。该行上调公司24~25年盈利预测(归母净利润较前次预测分别上调7%/6%)、新增26年盈利预测,对应24~26年EPS分别为0.55、0.64、0.72元,24年、25年PE分别为8倍、7倍,维持“买入”评级。