3月13日,中矿资源获中邮证券买入评级,近一个月中矿资源获得1份研报关注。
研报预计,中矿资源全资子公司中矿(香港)稀有金属资源有限公司就收购纳米比亚Tsumeb冶炼厂与DundeePreciousMetalsIns.达成协议。收购标的为DPM持有的DundeePreciousMetalsTsumebHolding(Pty)Ltd.(简称“DPMTH”)98%已发行股份,交易对价为4900万美元现金。DPMTH主要资产是位于纳米比亚的Tsumeb冶炼厂。研报认为,此次收购Tsumeb冶炼厂,有望和赞比亚等铜矿形成联动,发力铜板块,打造成为跟锂业务、稀有金属业务一样并驾齐驱的主业。预计公司2023-2025年归母净利润分别为26.38/27.14/34.86亿元。
风险提示:锂盐价格大幅波动;公司产能建设不及预期;新能源汽车需求不及预期;海外政治风险。