花旗估計越秀房產信託基金(00405)今年派息大致持平，資金成本已見頂。
智通財經APP獲悉，花旗發佈研究報告稱，維持越秀房產信託基金(00405)“中性”評級，目標價由1.2港元下調至1.1港元。公司去年派息同比減少26%，寫字樓表現疲弱，財務成本增加，不過估計今年派息大致持平，資金成本已見頂。
報告指出，受惠利率下調，利息開支有望減少，估計今年利息開支減少6000萬元人民幣，隨着人民幣升值及非核心資產資金回籠，負債比率亦有望下跌。零售物業及酒店表現強勁，將會抵銷寫字樓疲弱的影響，估計今年非寫字樓收入增長5%，酒店平均房租高於同業水平，餐飲消費提升，零售物業人流及銷售額取得增長。