2024年3月4日,倍加洁获太平洋买入评级,近一个月倍加洁获得1份研报关注。
研报预计2023/24/25年的EPS分别为1.14/1.74/2.15元,对应PE分别为17/11/9倍。参考2024年可比公司平均估值为18倍,对应公司24年目标价为31.3元。研报认为,公司作为口腔护理领域龙头企业,凭借供应链、研发和客户优势把握牙刷和湿巾代工基本盘,持续拓展其他口腔护理品类带来业务增量,自主品牌团队调整后趋势向好;同时外延并购提升竞争力,持续加码口腔大健康领域。
风险提示:行业竞争加剧,原材料价格波动风险,订单不及预期,新客户拓展不及预期,商誉减值风险,自有品牌表现不及预期等。