2月29日，教育科技公司网易有道（NYSE：DAO）公布了2023年第四季度及2023财年未经审计的财务报告，有道去年四季度单季度盈利，经营利润、经营性现金净流入均创历史新高，2023全年主要财务指标同比改善。2023年11月，有道子曰教育大模型成为首批通过国家备案的教育大模型，一系列应用加速落地，AI重塑业务创新已见成效。
AI重塑业务 财报会明确发力方向
这是“子曰”教育大模型获批三个月后的第一份业绩答卷。数据显示，2023年四季度净收入达14.8亿元，同比继续保持增长；经营利润以0.8亿元实现单季盈利，同比增长209.2%，经营性现金流净流入1.6亿元，同比增长91.0%。四季度，非美国通用会计准则下，归属于有道普通股股东的净利润为人民币6930万元，而去年同期为人民币3110万元。2023全年有道的多项财务指标实现同比改善，有道实现净收入53.9亿元，同比增长7.5%；经营亏损同比收窄39.8%。
分业务看，有道学习服务业务四季度净收入7.8亿元，同比基本稳定。其中，数字内容服务实现净收入5.1亿元，同比增长13.4%，毛利率达到70%以上。而从全年来看，数字内容服务是有道学习服务净收入和现金流的主要贡献者。据财报，2023年，该业务净收入已达到20亿元，同比增长11.7%。此外，数字内容服务净收入已能够覆盖成本和运营支出。
据有道CEO周枫在财报电话会介绍，该业务为教育政策变化后有道推出的新服务，具体包括有道领世、有道博闻等课程，不包括成人课程等。
在素质教育领域，有道通过不断的创新和升级，提供了高质量的课程和服务，保持了高续报率。例如，其自研CSP复赛估分系统首创了机器离线计算代码功能，并优化了代码测评和预估分数线算法，带动了该系统用户数实现同比200%的增长。
有道智能学习硬件方面，四季度营收2.2亿元，受电子消费疲软及内部渠道优化等因素影响，有道智能硬件处在平台期。有道表示，渠道优化已完成，该业务健康度得到显著改善。基于AI加持，智能硬件产品持续迭代更新——例如，去年11月最新款有道词典笔P6专业版发布；今年1月初搭载AI家庭教师“小P老师”的新一代有道AI学习机X20推出，学习机、学练机和学生专属电脑“三合一”模式成为其在红海的平板市场上突围的差异化特征。
新年伊始，有道发力中端市场推出全新SKU词典笔A6 Pro及听力宝E6，据透露，词典笔A6 Pro仅一周，已卖出了50000台，成为其智能硬件产品上市首周销量最大的单品。E6上市首销斩获京东、抖音、天猫同品类销售额冠军。
对于接下来智能硬件的发展方向，有道在财报分析师电话会上做出透露：有道团队积累了丰富经验，供应链已经成熟到能够确保即使是低成本产品，也能提供卓越的质量和用户体验，并保证较高的毛利。目前有道正处于利用多样化产品组合来吸引更广泛用户群体的最佳时期，今年Q1、Q2将推出一系列新品，规划扩大产品范围，覆盖从高端到中低端的不同价格区间。对于未来更高端的产品，有道将注重人工智能和硬件的结合。
在线营销服务作为有道的黑马业务，四季度继续保持强劲增长势头，单季实现净收入创历史新高，为4.7亿元，同比增长96.9%。这已是该业务连续五个季度净收入同比增长超过50%。财报显示，这一增长主要归功于先进的AI技术和对数据能力建设的加强。据透露，目前大约20%广告素材已纳入了AI工作流程。
财报分析师电话会上，有道亦透露，2024年将在广告业务方面探索两条增长路径：
一是开拓海外市场，有道广告在翻译领域有着丰富经验和积累，翻译能力覆盖全球108种语言；在自研人工智能技术、推荐算法、神经网络翻译的支持下，连接全球超过100万垂直领域优质网红，直接覆盖超75个国家或地区的超过20亿用户，助力中国品牌出海，近日Youdao Ads还成为了TikTok for Business授权广告代理商。
二是挖掘游戏等垂直行业的潜力，去年下半年有道开始与网易游戏进行更紧密的合作，未来将继续利用人工智能能力、材料制作能力、对游戏的深刻理解及内容营销专业知识等优势，为垂直行业客户提供更全面和量身定制的服务。
谈及有道在线营销服务的差异化优势，周枫表示：“我们在广告领域取得成功的关键，无论是过去还是未来，在于我们能够将强大的业务运营能力与深厚的广告技术专长相结合”。据周枫介绍，有道该业务以效果广告为主，竞争力的核心在于最终产生的效果，其人工智能和大数据能力在这里能够发挥重要作用。此外，在广告的客户运营能力建设上，有道亦有多年的实践经验，这是其该业务能够实现显著增长的原因。
透过财报可以看到，有道各业务正朝着更健康方向发展，学习服务、智能硬件保持韧性，在线营销则强劲增长，AI全面赋能业务效果显著，有道表示，业务向好背后是有道在人工智能技术领域多年的积累和布局。
“我们将继续利用AI技术优势，不断升级‘子曰’教育大模型，进一步挖掘大模型在教育及广告领域的应用场景，加速产品及应用的落地，更好地帮助用户提升学习、工作效率。”有道CEO周枫表示。
大模型+教育赛道谁将率先跑出
实际上作为教育行业最早布局AI大模型应用的企业，2023年“百模大战”打响之前，有道就对外称其技术团队投入到了AIGC在教育场景的落地研发中，在AI口语老师等细分学习场景中尝试探索，明确其专注垂类自研大模型、强调实际落地应用的策略。
据公开信息，有道于去年7月发布国内首个教育大模型“子曰”。今年1月“子曰2.0”版本发布，实现了在口语对话、教育场景下的知识问答以及文字处理能力的全面提升。随着AI能力持续升级，有道大模型应用加速落地——有道推出的业界首个虚拟人口语私教Hi Echo上线两个多月，最新数据显示，已获得近100万注册用户。AI家庭教师“小P老师”能够随时为孩子提供全学段、全学科答疑支持，覆盖小学到高中全学段10科各类题型，已成为AI学习机X20使用率最高的创新应用。
有道强调，接下来将基于“子曰”的能力主要聚焦两个方向：
一是对现有业务和产品改进。目前，“子曰”已推动了产品的诸多关键功能，带来产品销售或订阅费用上涨，如语法精讲单词精讲自去年开始成为有道词典笔最常用的功能和卖点、AIBox成为有道词典的关键功能并带动三个季度的整体订阅费用增长超过100%；
二是推出全新产品，2024年一批新的大模型应用即将发布，专注于智能设备、移动终端和AIPC的端侧应用。
去年起ChatGPT在全球范围内激发了人工智能热潮，催生了下游应用场景产业的又一次重大变革。当前国内各行业进入AI场景化应用潮，众多人工智能企业均在大模型商业化道路上进行探索，业内分析称2024年为大模型应用元年。
具体到教育赛道，有道称，发挥其英语专长的同时亦在进一步增强跨学科能力。
实际上诸多教育类企业亦在积极进军大模型，放大各自优势，例如：好未来推出国内首个数学大模型MathGPT，以解题和讲题算法为核心；百度旗下小度科技发布智能学习手机“小度青禾”，搭载小度灵机大模型；作业帮发布自研教育大模型银河大模型，计划应用于作业帮APP等学习工具、智能硬件、智能图书、教育数字化等场景；讯飞星火认知大模型升级至V2.0版本后，科大讯飞AI学习机除了口语对话、作文助手、百科问答、数学辅助，还新增编程空间、创意画板等功能；读书郎也推出了梦想GPT及搭载大模型的新款AI学习机C60。
大模型与教育天然适配，使教育成为人工智能技术应用的最佳领域之一。不过当前而言，大模型的问答、逻辑推理等能力有待持续优化，教育对技术的严谨性、科学性、准确率的要求颇高，技术有待进一步提升。未来，厂商在自身内容和产品能力基础上进一步锤炼大模型，瞄准细分领域，才能避免同质化、打造差异化竞争力，让大模型做到因材施教。大模型应用元年，教育赛道谁将率先跑出值得期待。