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茶百道,来自四川成都,更新IPO招股书、或很快香港上市,中金独家保荐

瑞恩資本RyanbenCapital ·  Feb 24 13:27

2024年2月23日,来自四川成都的四川茶百道实业股份有限公司 Sichuan Baicha Baidao Industrial Co., Ltd.(简称"茶百道”)向港交所递交招股书,拟在香港主板发行H股并挂牌上市。这是继其于2023年8月15日递表失效后的再一次申请。

茶百道,于2023年12月21日获中国证监会国际合作部的境外发行上市及境内未上市股份“全流通”备案通知书(国合函〔2023〕1991号)。

茶百道招股书链接:

主要业务

茶百道,成立于2008年,专注探索天然食材与中式茶饮的创意搭配,秉持好茶为底,制造新鲜的核心理念,为消费者提供新鲜健康的茶饮产品,公司通过加盟模式,已成为全国新式茶饮品牌的领先企业。截至2024年2月18日,茶百道门在全国共有7,927家门店,实现中国所有省份及各线城市全面覆盖。

根据弗若斯特沙利文的报告,按2023年零售额计,茶百道在中国新式茶饮店市场中排名第三,市场份额达6.8%,2023年茶百道总零售额达人民币169亿元。

茶百道的产品组合包括各种经典茶饮、季节性茶饮、区域性茶饮。经典茶饮通常全年供应,季节性茶饮、区域性茶饮仅在特定时间或区域销售,主要取决于相关时令水果或当地特色水果的可获得性、消费者接受度以及销售及营销因素。

茶百道主要通过加盟模式运营,公司的收入主要来自:

  • 销售货品及设备,公司向茶百道加盟店销售乳制品、茶叶及水果等制作茶饮的材料及配料、以及包材及门店设备;

  • 特许权使用费及加盟费收入,包括不可退还的前期初始费用、特许权使用费收入、及开业前培训服务费;

  • 其他收入,主要来自门店设计服务、外卖平台的在线运营及管理服务、直营店收入。

股东架构

招股书显示,茶百道在上市前的股东架构中,  

王霄錕先生,直接持股18.0167%;

刘洧宏女士,直接持股5.7449%;

王霄錕刘洧宏夫妇,通过恒盛合瑞持股67.6758%;

* 恒盛合瑞,由王先生、刘女士夫妇通过成都锦柏森拥有84.888%,戴利女士、汪红学先生、古计林女士、陈克远先生通过各自的全资投资公司分别持有7.78%、3.78%、2.222%、1.33%权益。

员工激励平台同创共进(王先生为GP),持股0.4802%。

戴利女士,持股1.3163%;

汪红学先生,持股0.6395%;

古计林女士,持股0.3759%;

陈克远先生,持股0.2250%;

兰馨亚洲,通过Tower Quality,持股4.5573% ;

上海正心谷,通过正心谷檀英、苏州悦享,分别持股0.1709%、0.2279% ;

刘永好,通过新津升望,持股0.2848%;

番茄私募、厦门微光投资,通过黄番茄,持股0.1709%;

中金公司,通过中金同富,持股0.1139%。

管理层

茶百道董事会由8名董事组成,包括4名执行董事(王宵锟先生、汪红学先生、戴利女士、陈克远先生)、1名非执行董事(陈达博士)、3名独立非执行董事(杨志远先生、唐勇博士、程丽女士)。

监事会3名(刘洧宏女士、朱明星先生、张禹先生)。

除执行董事外,高管包括副总经理张睿博士,财务负责人周大鹏先生,副总经理易瑞女士,副总经理王峰先生,董事会秘书薛增辉先生。

公司业绩

招股书显示,在过去的2021年、2022年和2023年,茶百道的营业收入分别为人民币36.44亿、42.32亿和57.04亿元,相应期间的净利润分别为人民币7.79亿、9.65亿和11.51亿元。

中介团队

茶百道是次IPO的中介团队主要有:中金公司为其独家保荐人;德勤为其审计师;竞天公诚、达维分别为其公司中国律师、公司香港律师;金杜、高伟绅分别为其券商中国律师、券商香港律师;弗若斯特沙利文为其行业顾问。

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