美银证券发表报告指出,恒生银行(00011.HK)去年纯利按年增长58.1%至178亿元,较该行及市场预期超出5%至7%。拨备前利润按年增长27.6%,亦较该行预测高出5%。全年每股派息按年增长58.5%至6.5元,第四次中期息每股3.2元,去年派息比率按年跌2个百分点至73%。股本回报率(ROE)按年改善4.1个百分点至11.3%。普通股权一级资本比率增长291点子至18.1%。
该行将恒生今明两年预利预测上调6%至7%,目标价由92.3元上调至100元,维持「中性」评级,认为公司今年收入前景更具挑战,以及拨备具不确定性。