金吾财讯 | 安信国际报告指,中广核矿业(01164)公布2023年Q4经营数据,2023年1-12月份,公司旗下所参股的谢公司与奥公司共生产天然铀 2620.4吨铀,全年计划完成率为97.2%,同比增加0.86%,基本与22年持平。公司23年产量情况符合预期,预计24年如无开采所需原料供应问题。
在福岛核事故后,全球铀矿勘探进度放缓,导致供需两端失衡,未来预计缺口将持续扩大。因此,天然铀矿价格未来将在供需失衡的推动下持续上升,进一步推动公司利润增长。
该行指,因为天然铀价提升,预期参股铀矿公司盈利增多,公司未来整体业绩有望高速增长,叠加稀缺标的市场热度提升,该行上调公司目标价至2.25港元,对应24年盈利PE约为21倍,给予“买入”评级。