2月2日,思瑞浦获国信证券买入评级,近一个月思瑞浦获得3份研报关注。
研报预计四季度收入环比增长,2023年毛利率约52%。公司拟通过发行可转换公司债券及支付现金购买创芯微85.2574%股份。该交易价值约为8.90亿元,其中,可转换公司债券支付3.83亿元。收购创芯微有助于拓宽公司的技术与产品布局,实现“平台型芯片公司”战略。根据《业绩承诺及补偿协议》,创芯微在2024-2026年的净利润合计不低于2.2亿元。研报认为,公司产品型号和下游应用领域不断丰富,预计盈利能力也将随着费用下降而逐渐改善。
风险提示:新产品研发不及预期;客户验证不及预期;需求不及预期;收购失败的风险。