金吾财讯 | 开源证券发研报指,比亚迪电子(00285)发布盈利预喜,2023年净利润预期在38.9-41.4亿元区间,同比增长110%-123%。
该行指,2024年受益于母公司比亚迪智能化及高端化升级趋势、以及捷普结构件业务全年并表,有望驱动公司整体利润于2024-2025年实现快速增长,该行维持2023-2024年净利润预测在40.5/56.3亿元水平;考虑到捷普结构件业务利润率爬升仍需时间,将2025年净利润预测由76亿元下调至71亿元,对应EPS为1.8/2.5/3.2元,同比增速为118%/39%/26%,当前股价29.05港币对应2023-2025年14.7/10.6/8.4倍PE,仍为低估值高成长的品种,伴随公司业绩兑现有望驱动市场信心修复,维持“买入”评级。