1月26日,移远通信获国信证券买入评级,近一个月移远通信获得1份研报关注。
研报预计公司2023年实现营业收入138.37亿元左右,同比下降约2.76%;实现归母净利润8500万元左右,同比下降86.35%。单季度来看,四季度公司预计实现营业收入约38.7亿元,同比下降5.5%,环比增长12.0%;实现归母净利润1.0亿元,同比下降45.3%,环比增长5.8%。研报认为,下游需求有所回暖,持续积极降本增效。2023年,受制于市场景气度等因素影响,需求整体承压;费用方面,公司加大产品战略布局,同时应对国际环境的变化,公司聘请国内外第三方专业机构进行支持与服务,导致费用端增长较快。三季度以来,公司所处物联网行业下游需求逐步回暖,四季度收入实现环比回升;同时公司持续积极降本增效,2023年下半年公司盈利能力有所好转,毛利率有所提升。
风险提示:下游需求复苏不达预期;市场竞争加剧;新兴业务发展不达预期。