金吾财讯 | 财通证券发研报指,吉利汽车(00175)公告2023年12月销量情况。12月销量15.0万辆,同比+3%;全年总销量168.7万辆,同比+18%。12月纯电动车销量3.4万辆,同比-10%,全年纯电动车销量33.5万辆,同比+28%;12月PHEV销量2.6万辆,同比+295%,全年PHEV销量15.3万辆,同比+130%。12月出口2.1万辆,同比+9%,全年出口27.4万辆,同比+38%。24年公司目标销量190万辆,同比增长约13%,其中新能源汽车的销量增速目标超过66%。
该行指,公司银河、极氪品牌表现亮眼,驱动新能源转型加速。新车型方面,12月纯电轿车极氪 007正式上市,于1月1日正式开启交付;基于SEA全球智能纯电架构打造的吉利银河E8于1月5日正式上市并同步开启交付;新领克09EM-P于1月9日上市。出海方面,吉利品牌深化在中东、亚太、非洲、拉美、泛欧等多个区域布局,全球70个国家共开发销售及服务网点532个,全球43个国家完成10款产品上市。领克品牌亚太战略再提速,截至12月底,领克已在欧洲6国开设了11家线下体验店,领克01、领克05、领克03性能家族、领克09相继登陆亚太市场;极氪正式开启全球化,共计登陆12个国际主流市场,其中极氪X和极氪001已陆续开启海外交付。
该行预计公司2023-2025年实现归母净利润47.54/67.85/94.62亿元。对应 PE分别为14.82/10.39/7.45倍,维持“增持”评级。