金吾财讯 | 东北证券发研报指，三生制药(01530)专注核心mmary]优势业务，升血小板药物、升红细胞药物等已上市产品市场占有率领先，同时积极布局肿瘤、毛发、肾科、自免四大板块，拥有丰富的在研产品。

该行预计公司23-25年营收为78.04\87.82\99.05亿元，归母净利润为22.11\25.39\29.13亿元，每股收益分别为0.91\1.04\1.19元。根据可比公司 PE估值法，我们给予公司2023年12×PE，对应市值265.37亿元人民币，即 2024年1月11日汇率下289.36亿港元，对应目标价11.86港元，首次覆盖给予“买入”评级。