①江南水務已通過可轉債轉股的方式，成爲江陰銀行的第一大股東； ②“江銀轉債”即將面臨轉債期滿，且轉股率過低，兌付到期本息，將給江陰銀行帶來資金壓力，但江南水務不惜短期“溢價”，成爲江陰銀行大股東，爲江陰銀行提供支持； ③江南水務表示，將與江陰銀行實現資源互補併發揮協同效應。
財聯社1月15日訊（記者 武超）江陰銀行（002807.SZ）、江南水務（601199.SH）今日晚間相繼發佈公告，江南水務已通過可轉債轉股的方式，成爲江陰銀行的第一大股東。業內人士向財聯社記者表示，在銀行股二級市場低迷的背景下，江南水務積極購入可轉債、並溢價轉股增持股份，有利於提高市場預期。
根據公告稱，1月15日，江陰銀行收到江南水務的通知，江南水務將其持有的561.6052萬張可轉債轉爲該行A股普通股，轉股股數約1.42億股。
本次轉股前，江南水務未持有江陰銀行普通股；本次轉股後，江南水務持有江陰銀行普通股1.42億股，佔江陰銀行總股本6.13%，成爲江陰銀行主要股東並且爲第一大股東。
江陰銀行在公告中表示，本次權益變動屬於可轉債轉股，並未觸及要約收購，也不會改變江陰銀行無控股股東、實際控制人的情況。同時，江陰銀行已收到《國家金融監督管理總局無錫監管分局關於江蘇江南水務股份有限公司股東資格的批覆》（錫金復﹝2024﹞8號），江南水務成爲江陰銀行主要股東符合相關規定。
公開資料顯示，江陰銀行是全國三家股份制改革試點單位，於2001年成立，其前身爲江陰市信用合作社聯合社，並於2016年登錄深交所，成爲了全國首家登陸A股市場的農商銀行。
江南水務成立於2003年，於2011年登陸上交所。其實控人爲江陰市公有資產經營有限公司，背後系江陰市人民政府國有資產監督管理辦公室。
財聯社記者關注到，江陰銀行的股權結構較爲分散，在江南水務轉股前，截至2023年9月30，前十大股東持股比例均不高於5%，單個股東的最高持股比例僅爲4.18%。
江南水務還專門出具了《關於避免與上市公司同業競爭的承諾函》、《關於減少和規範與上市公司關聯交易的承諾函》，表示在作爲上市公司江陰銀行股東的期間，將避免與上市公司產生同業競爭，將盡量減少並規範管理與上市公司之間的關聯交易。
本次涉及的可轉債“江銀轉債”，系江陰銀行於2018年1月26日公開發行了 2000 萬張可轉換公司債券，每張面值100元，發行總額20億元，初始轉股價格爲9.16元/股。江銀轉債將於2024年1月26日到期，轉股價現爲3.96元/股，截至2023年9月30日，剩餘尚未轉股債券面值約爲17.58億元，佔江銀轉債發行總額的比例爲87.90%。
業內人士向財聯社記者表示，“江銀轉債”即將面臨轉債期滿，且轉股率過低，如果正常到期，發行方需要兌付到期本息，這將給江陰銀行帶來一定的資金壓力。目前，江銀轉債的轉股3.96元/股，較初始的9.16元/股已經下修，但江銀轉債近期以來一直在105元/張以上、要高於面值，且江陰銀行股價1月均值爲3.65元/股，這意味着，江南水務買入江銀轉債再轉股，要支付一定的溢價率。江南水務此舉，思路主要是看中成爲江陰銀行的大股東後，可以爲雙方帶來更多的發展機遇。
根據江南水務此前披露，公司通過購買江銀轉債並實施轉股成爲江陰銀行股東，一方面獲取財務投資收益，優化盈利結構，提升全體股東的回報；另一方面可以進一步提升公司實力，開拓公司業務佈局，與江陰銀行實現資源互補併發揮協同效應，做大做強江南水務。