中金發表報告指出，中廣核電力(01816.HK)去年集團營運管理的核電機組總發電量按年增長8.03%至2,283億千瓦時，總上網電量增長7.95%至2,141億千瓦時。

該行認為，內地在去年最後一個工作日(2023年12月29日)批准新建核電機組，表明內地對核電作為清潔基荷電力來源的價值的認可，預期中廣核電力將繼續發展成為領先的營運商。目前，公司有11個機組已獲批准並在建，該行預期未來五年每年可有1至2台機組投入運作。另外，公司計劃在今年首季進行7次換料大修，相對於去年首季為6次。

中金指出，由於中廣核電力去年第四季發電量遜預期，因此將其去年盈利預測下調8.9%至109億元人民幣，另維持對公司今年盈利預測不變，估計明年盈利可達140億元人民幣。該行維持對公司「跑贏大市」評級，對H股目標價上調10%至2.6元，認為公司可見盈利及派息增長樂觀，回報穩定，加上核電項目獲批提升估值，估值吸引力不斷增強。