2024年1月11日,双环传动获国元证券买入评级,近一个月双环传动获得3份研报关注。研报预计公司2023-2025年归母净利润分别为8.16亿元、10.43亿元和12.85亿元,同比增长分别为40.20%、27.75%和23.28%。研报认为,双环传动业绩增长主要得益于重型卡车自动变速箱齿轮业务、新能源汽车齿轮业务的良好增长,以及机器人板块拟独立上市等多重利好因素。此外,公司在新能源车电驱动、机器人减速器等领域的持续开拓,为其长期增长提供了坚实的基础。
风险提示:新能源销量不及预期,海外拓展不及预期,机器人业务拓展不及预期。