格隆匯1月9日｜大和發表研究報告指，華潤燃氣發表中期業績後，股價上升及優於同業，相信今年業務復甦已完全反映在股價內。該行相信，集團2024至2025年的淨利潤增長將因爲缺乏一次性收益和住宅連接達到高峰而受到限制，因此，將2025年每股盈測下調4%，評級由“跑贏大市”下調至“持有”，目標價維持25港元。 該行提到，投資者預計華潤燃氣2025年核心利潤將按年增長約10%。在燃氣分銷商中，集團2023年上半年的利潤貢獻率爲27%。雖然潤燃與其專注於一線城市的集團公司華潤置地有密切聯繫，但預計集團的住宅連接量將在2025至2026年下降至200至250萬套。而於2023年上半年，集團撇除城市燃氣後，利潤貢獻爲11%，而同業新奧則爲29%，因此，該行認爲華潤燃氣的淨利潤增長較爲不可持續。
大行评级｜大和：下调华润燃气评级至“持有” 维持25港元目标价
大行評級｜大和：下調華潤燃氣評級至“持有” 維持25港元目標價
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