金吾财讯 | 第一上海发研报指，中软国际(00354)中期公司收入公司实现收入85亿元，同比下降16%；其中云智能业务收入33亿，同比增长3%，主要源于华为在云、车、鸿蒙等新兴业务方面的拓展。公司保证鸿蒙业务和汽车领域稳健发展竞争力的同时，公司毛利率开始逐步改善。

该行指，综合分析，中软国际流水稳健，且公司研发能力继续加固，该行看好公司在云智能业务的影响和布局。在华为多项业务合作线以及大客户的加持下，基石业务预计依旧稳定发力；云智能业务和汽车业务员高速发展的确定性。考虑到毛利率承压的影响，该行调整估值中枢为18倍PE，根据2023年预测盈利得出目标价为8.1港元(原11.7港元)，较上一收盘价有33.9%的上升空间，维持买入评级。