12月19日，精智达获国金证券买入评级，近一个月精智达获得1份研报关注。

研报预计公司23-25年分别实现归母净利润为1.01亿元、1.33亿元、2.01亿元，我们给予公司2025年目标市值120.6亿元，对应目标价格为128.4元/股。研报认为，公司作为行业先驱，卡位布局DRAM老化测试设备及FT测试机，当前已进入主流存储厂商供应链。测试机是重要后道检测设备，价格高昂且国产化率极低。预计23-25年半导体存储器件检测设备板块收入规模达1.21/2.30/3.39亿元，同比+112.7%/+90.1%/+47.3%。AMOLED快速向国内转移，公司检测设备有望深度受益。预计23-25年新型显示检测设备板块收入规模达5.18/6.92/8.76亿元，同比+16.8%/+33.7%/+26.5%。

风险提示：下游需求不及预期、新产品市场拓展不及预期、限售股解禁以及大客户依赖程度过高的风险。