share_log

《大行報告》花旗降粵投(00270.HK)目標價至6.5元 反映房產業務

AASTOCKS ·  Dec 13, 2023 10:42

花旗發表報告指,供水業務佔粵海投資(00270.HK)首三季稅前盈利54%,廣東省政府與港府簽訂未來三年的供水協議,消除不明朗因素,2024至2026年基本水價分別為51.36億、52.59億及53.85億元,每年升幅約2.5%,略為高於該行預期。不過,該行將公司今年純利預測下調1.1%,2024及2025年分別下調11.2%及18.3%,主要反映物業銷售緩慢、來自地產發展項目的盈利減少。

報告指,公司去年派息比率高達84.2%,相信難以進一步提高,估計今明兩年盈利分別倒退6.1%及6.6%,派息比率分別降至81.2%及82.7%,目標價由7.5元下調至6.5元,維持評級「買入」,反映明年預測股息率10.2%。

The above content is for informational or educational purposes only and does not constitute any investment advice related to Futu. Although we strive to ensure the truthfulness, accuracy, and originality of all such content, we cannot guarantee it.
    Write a comment