12月6日，普瑞眼科获西南证券买入评级，近一个月普瑞眼科获得1份研报关注。
研报预计2023-2025年EPS分别为2.13元、2.47元、3.08元。2024年行业平均PE为34倍，考虑到公司处于高速成长期，且净利率提升空间大，故给予公司2024年52倍PE，公司PEG1倍略低于行业平均水平，对应股价121.33元(根据扣非归母净利润计算)。研报认为，公司已设立27家眼科专科医院和3家眼科门诊，覆盖全国直辖市及主要省会城市，2024年预计将持续扩张，新医院为公司业绩增长持续注入活力。公司业务结构不断优化，屈光及视光等非医保消费属性高毛利项目收入占比持续提升至65.4%，积极推广白内障高端术式，抵御医保控费带来的利润率降低风险。消费升级及近视患病率提高促进我国屈光、视光市场扩容，预计至2025年屈光手术市场规模将达726亿元，公司主营业务市场空间大。
风险提示：政策风险，经营不及预期风险，医疗事故风险等。
