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11月24日，兴业科技获天风证券买入评级，近一个月兴业科技获得5份研报关注。

研报预计公司23-25年归母净利分别为2.27/3.18/4.39亿元。研报认为，公司主要从事天然牛皮革的研发、生产与销售，在鞋面用皮革和包袋用皮革领域产品定位中高端。目前，公司控股子公司宏兴汽车皮革是多家知名汽车品牌的内饰皮革供应商，并取得多款新能源车型的定点供应。随着新能源汽车市场的快速发展，汽车内饰皮革的销量实现快速增长，且公司在全球范围内选购并配备了先进的生产装备，未来生产效率和质量控制将进一步提升。

风险提示：环保政策、产品创新与技术进步、原材料价格波动、汇率风险，以及天然皮革在鞋面用皮革使用量减少的风险。