11月24日，国新健康获首创证券增持评级，近一个月国新健康获得1份研报关注。

研报预计公司2023-2025年营业收入分别为4.77亿元、6.50亿元、7.87亿元，归母净利润分别为0.01亿元、0.45亿元、0.89亿元。研报认为，国新健康前三季度营收维持增长态势，毛利率同比回正。期间营收增至1.61亿元，同比增长19.60%，毛利率为2.23%，上年同期为-15.14%。随着费用管控的成效，前三季度费用率之和约为74.82%，较上年同期下降8.93个百分点。此外，公司通过公开挂牌出让股权等方式优化财务结构，并且定增落地，有望加码布局三医数字化领域。预计全年费用率降低和定增落地将进一步支撑公司毛利率的修复。

风险提示：市场竞争加剧、宏观环境不及预期、产品研发不及预期。