11月18日,晶合集成获中邮证券买入评级,近一个月晶合集成获得2份研报关注。中邮证券的研报预计晶合集成2023-2025年分别实现营收73.56亿元、110.73亿元、129.52亿元,实现净利润4.28亿元、13.96亿元、16.93亿元,目前公司作为DDIC代工龙头受益于产业转移及OLEDDDIC本土化渗透率提升带来的广阔空间,以及CIS、PMIC、MCU等非显平台贡献的成长。首次覆盖,给予“买入”评级。
风险提示:下游需求不及预期;研发进展不及预期;扩产进度不及预期;客户订单不及预期;市场竞争加剧。