11月17日,华海清科获开源证券买入评级,近一个月华海清科获得5份研报关注。
研报预计华海清科2023年三季度营收达到6.06亿元,同比增长45.57%;归母净利润为1.9亿元,同比增长20.77%。公司在CMP设备领先工艺方面表现卓越,并且随着新产品逐步释放,预计将受益于国产化进程。研报认为,公司期间费用率为22.93%,销售、管理、研发及财务费用率同比及环比有小幅变化。公司新产品拓展进展顺利,平台化布局取得成效,特别是在逻辑芯片、DRAM存储芯片、3DNAND存储芯片等领域的CMP工艺类型和工艺数量已有高覆盖度,并且在先进封装、大硅片、化合物半导体等市场取得新进展。清洗设备和膜厚测量设备方面也有显著成果。
风险提示:需考虑到行业需求下降风险、晶圆厂资本开支下滑风险以及技术研发不及预期的可能性。