交銀國際將康寧傑瑞製藥(09966)POS調整峯值銷售預測,由25億元人民幣降至23億元人民幣,其他產品銷售預測維持不變。
智通財經APP獲悉,交銀國際發佈研究報告稱,下調康寧傑瑞製藥(09966)目標價17.8%,由9港元降至7.4港元,評級“中性”,指其PDAC III期數據讀出推遲,令KN046不確定性再升。基於該行將KN046胰腺癌開發成功率假設由80%降至60%,也將POS調整峯值銷售預測,由25億元人民幣降至23億元人民幣,其他產品銷售預測維持不變。
報告指出,胰腺癌III期試驗HR暫未達到優效提前中止的要求,將繼續進行。據該公司在電話會議指,KN046-303的IDMC,在11月14日召開會議,截至8月31日的期中分析並無發現新增安全性信號,並建議繼續進行OS資料蒐集。公司預測試驗組的mOS可能在12個月以上,對照組不到10個月,HR在0.8左右,未達到優效提前中止(HR<0.72)的要求,交銀國際現預計將在明年初發生。另外,HER2佈局則穩步推進。