11月15日,三一重能获东莞证券买入评级,近一个月三一重能获得8份研报关注。
研报预计公司2023-2025年EPS分别为1.63元、2.08元、2.54元。研报认为,公司陆上风机机组功率再创新高,在手订单充足。公司具备4.XMW到11MW全系列机组研发与生产能力,同时具备发电机、叶片自主研发设计生产能力,公司具备产品自主可控及综合成本优势。公司于今年10月发布了全球最大15MW陆上风电机组,其配备的发电机和叶片为自主设计,与整机设计高度协同,性能更优。公司的风机装机容量从2019年的0.7GW持续增长至2022年的4.5GW,市场份额稳步提升。2023年上半年,公司新增订单8.35GW,截止6月底公司在手订单达16.31GW,公司新增订单规模和在手订单规模均创历史新高。公司的在手订单中,6MW以上机型占比已超过50%,在手订单充足有望支撑公司业绩增长。
风险提示:海内外市场需求不及预期风险;风机产能扩张不及预期风险;技术研发进步不及预期风险。