11月14日,新坐标获首创证券买入评级,近一个月新坐标获得4份研报关注。
研报预计2023-2025年营收6.1/7.1/8.2亿元,对应归母净利润1.8/2.1/2.4亿元。研报认为,公司长期维持高毛利率,产品具有强竞争力,预计随公司产品线丰富,增量业务的毛利率有望恢复。公司具备全产业链研发技术,冷镦线材进入量产。在手订单丰富,业绩放量可期。23年公司新获欧洲大众、比亚迪、长城汽车的新项目定点。同时,墨西哥大众、MAN等多个客户新项目量产,公司气门传动组精密零部件继续保持增长态势。同时,湖州新坐标现已给人本、万向等多家轴承生产厂家及富奥股份、华远股份等汽车零配件公司稳定量供,并积极开拓海外市场,公司业绩放量可期。
风险提示:原材料价格上涨,产能爬坡不及预期,客户拓展不及预期,新能源汽车销售不及预期。