11月6日,凯盛科技获天风证券买入评级,近一个月凯盛科技获得1份研报关注。
研报预计公司在新材料领域持续拓展,在UTG领域技术优势明显,后续具备较大的国产替代能力。由于下游显示业务目前景气度低迷,同时新材料部分产品价格有所下降,我们下调盈利预测,预计公司23-25年归母净利1.32/1.99/3.3亿元(前值1.74/2.50/3.96亿元)。研报认为,公司笔电显示模组大客户之一为LG,LG显示Q3营业收入与Q2基本持平,营业利润亏损环比缩小。因此,我们认为,公司显示材料业务大概率在Q3已经筑底,后续年末旺季需求将有所回暖。
风险提示:下游需求不及预期、UTG二期产能投放不及预期、UTG供应大幅增加使得盈利能力不及预期。