11月5日，兴业科技获信达证券买入评级，近一个月兴业科技获得3份研报关注。

研报预计，兴业科技2023年全年实现收入19.41亿元，同比增长38.56%，实现归母净利润1.74亿元，同比增长31.74%，扣非净利润1.56亿元，同比增长33.31%，EPS为0.59元。此外，研报还调整了兴业科技在2023-2025年的归母净利润预测为2.32/2.94/3.54亿元。目前股价对应的是23年15.10倍PE。

研报认为，尽管终端消费疲软，但公司鞋包带用皮革收入低速增长，同时受益于新能源汽车销量的快速增长，宏兴皮革收入快速提升。同时，随着公司生产效率提升与产能投放，预计宝泰皮革会有较大的收入贡献。在公司的主业方面，兴业科技凭借多年鞋包带用皮革研发生产经验，有望通过海外市场的拓展带动主业快速增长。此外，公司在汽车皮革领域具有全产业链的生产和加工能力，一方面可以加深与老客户的合作，实现产品放量驱动订单增长，另一方面基于多年的优质客户合作背书，有望持续提升汽车内饰皮革市场份额。

风险提示：风险因素包括原材料价格大幅波动、劳动力成本上升。