11月5日,兴业科技获信达证券买入评级,近一个月兴业科技获得3份研报关注。
研报预计,兴业科技2023年全年实现收入19.41亿元,同比增长38.56%,实现归母净利润1.74亿元,同比增长31.74%,扣非净利润1.56亿元,同比增长33.31%,EPS为0.59元。此外,研报还调整了兴业科技在2023-2025年的归母净利润预测为2.32/2.94/3.54亿元。目前股价对应的是23年15.10倍PE。
研报认为,尽管终端消费疲软,但公司鞋包带用皮革收入低速增长,同时受益于新能源汽车销量的快速增长,宏兴皮革收入快速提升。同时,随着公司生产效率提升与产能投放,预计宝泰皮革会有较大的收入贡献。在公司的主业方面,兴业科技凭借多年鞋包带用皮革研发生产经验,有望通过海外市场的拓展带动主业快速增长。此外,公司在汽车皮革领域具有全产业链的生产和加工能力,一方面可以加深与老客户的合作,实现产品放量驱动订单增长,另一方面基于多年的优质客户合作背书,有望持续提升汽车内饰皮革市场份额。
风险提示:风险因素包括原材料价格大幅波动、劳动力成本上升。