11月3日,芯海科技获安信证券买入评级,近一个月芯海科技获得2份研报关注。
研报预计公司2023年~2025年收入分别为4.63亿元、7.04亿元、9.72亿元,归母净利润分别为-0.88亿元、0.15亿元、0.54亿元。采用PS估值法,考虑到公司研发大幅投入,有望受益国产PC、BMS、MCU等领域客户,给予2024年10倍PS,目标价49.4元。研报认为,公司短期业绩受宏观经济不景气和行业周期下行影响,但公司保持较高研发强度,积极布局PC、手机、鸿蒙、BMS、汽车电子等领域,产品及客户持续高端化,看好其可持续发展。
风险提示:下游需求不及预期风险,市场竞争加剧风险,产品研发不及预期风险。