11月3日，安路科技获德邦证券买入评级，近一个月安路科技获得2份研报关注。
研报预计公司2023-2025年营业收入为8.76/14.35/18.90亿元，对应当前PS倍数为17.96/10.96/8.32。研报认为，安路科技作为国内领先的FPGA芯片供应商，未来有望长期受益于FPGA国产替代趋势。公司主张软硬件并举的研发战略，自主开发配套EDA软件，为所有基于安路科技FPGA产品的应用设计提供有力支持。公司锚定逻辑单元逐级替代，新料号推出拓展新市场。目前公司PHOENIX系列已进入28nm节点，PH1A400产品已于2023慕尼黑上海电子展展出，随着更多先进料号进入更多中高端应用领域，有望为公司业绩拓展新的增量空间。
风险提示：业绩下滑或亏损的风险、宏观及行业因素风险、行业竞争加剧风险、产品研发失败或产业化不及预期风险。
