2023年11月1日,泰嘉股份获华西证券买入评级,近一个月泰嘉股份获得5份研报关注。
研报预计公司2023-2025年归母净利润预估为1.58/2.83/3.71亿元,EPS预估为0.63/1.12/1.47元,营收预估为22.49/36.34/47.70亿元。研报认为,公司产品种类丰富,包括智能光伏、数据中心、储能电源、充电桩、电源模块、消费电子,涉及智能光伏逆变器、家用储能电源、家用充电桩、USB、电源模块、适配器等多种产品,并且,公司正在积极拓展新能源光伏电源、数据中心电源、站点能源电源等电源业务。随着未来公司业务板块逐渐完善,公司归母净利润有望快速提升。此外,公司在锯切、电源等方面具备领先优势,将受益于锯切业务龙头效应与海外业务占比提升等逻辑,消费电子快速放量与储能、光伏、数据中心电源蓄势待发等相关因素。
风险提示:1)国际贸易摩擦风险;2)原材料价格波动风险;3)客户相对集中的风险;4)进程低于预期风险。