11月1日,我爱我家获国联证券买入评级,近一个月我爱我家获得25份研报关注。
研报预计,公司2023-2025年营业收入分别为119.81/150.69/166.19亿元,同比增速分别为2.63%/25.78%/10.29%,3年CAGR为12.50%;归母净利润0.50/2.96/3.91亿元,同比增速分别为扭亏/488.23%/32.01%。EPS分别为0.02/0.13/0.17元/股。鉴于公司A股市场作为唯一地产经纪企业的独特优势以及业务成长性,未来整体估值有望提升,以分部估值法,我们给予公司目标价3.69元。研报认为,公司深耕房地产经纪,搭建科技型全国性服务平台增强公司竞争力。市场需求不断攀升,房屋租赁及服务市场机构化率提升空间大。二手房经纪与新房销售联动,助力公司提升经纪业务竞争力。房屋资产管理规模不断扩大,有望成为新业绩增长点。
风险提示:房地产市场恢复不及预期;存量房和房屋租赁业务扩张不及预期;数字化转型不及预期。