10月31日，三友医疗获中银证券买入评级，近一个月三友医疗获得4份研报关注。研报预计2023-2025年公司归母净利润分别为1.61亿元、2.03亿元、2.37亿元，对应EPS分别为0.65元、0.82元、0.95元。研报认为，随着集采后续逐步放量，2023年Q4公司业绩将会逐步恢复。骨科行业风险基本出清，进口替代叠加行业集中度提升，业绩提升速度有望加快。近期，公司钉棒系统已经获得欧洲MDR认证，另外公司最先进的创新产品zeus（非颈椎后路固定融合系统）也于本月获得FDA认证，有望推进国际化业务快速进展，预计未来2年内有机会逐步扭亏为盈，同时伴随公司超声骨刀、囊袋、运动医学、骨科修复材料的逐步放量，公司未来新业务业绩放量值得期待。

风险提示：骨科集采政策超预期、下游渠道拓展不及预期、疫情反复影响经营、新业务和国际化拓展不及预期。