10月31日,中原环保获德邦证券增持评级,近一个月中原环保获得3份研报关注。
研报预计公司2023年-2025年营收分别为归母81.50亿元、83.37亿元、85.34亿元,营收增速分别达到31.1%、2.3%、2.4%;归母净利润分别为9.52亿元、11.46亿元、12.45亿元,增速分别达到122.2%、20.4%、8.7%。研报认为,公司经营整体稳健,明年污水处理规模或大幅提升。显著受益万亿国债增发,资产状况有望修复。公司已投资建设全国多个水环境治理重点工程,涵盖防洪安全工程、生态治河工程、水污染防治工程、水生态修复工程等领域。伴随万亿国债增发,公司存量水环境综合治理业务改善空间大,历史应收账款有望加快回收。
风险提示:有息负债率较高风险、应收账款较高风险、水环境治理投资不及预期风险、污水处理费降低风险。