10月31日，新强联获中原证券买入评级，近一个月新强联获得6份研报关注。

研报预计公司2023年-2025年营业收入分别为28.46亿、35.37亿、42.32亿，因2023年三季度业绩超出预期及风电装机加速，我们上调2023-2025年归母净利润分别至4.56亿、5.36亿、6.72亿，对应的PE分别为28.47X、24.19X、19.31X。研报认为，公司是国产风电轴承龙头企业，受益风电装机需求旺盛未来市场空间较大，同时公司的主轴轴承、齿轮箱轴承业务国产化替代展开，业务蓄势待发。考虑到公司三季报超出预期，未来风电主轴轴承和齿轮箱轴承业务的国产化空间较大，具有较好的成长性，同时海风项目重启，给市场预期带来明显变化，上调公司评级至“买入”评级。

风险提示：1：风电装机需求不及预期；2：风电技术路径变化对轴承需求的影响；3：市场竞争加剧，毛利率下滑；4：原材料价格上涨。