10月29日,恒帅股份获浙商证券买入评级,近一个月恒帅股份获得3份研报关注。
研报预计恒帅股份2023-2025年营收分别为9.42、11.84、14.85亿元,归母净利润为2.01、2.54、3.14亿元。研报认为,恒帅股份的营收表现优秀,新品落地在即。公司的ADAS主动感知清洗系统属于公司针对清洗系统领域产品的前瞻性布局,预计在未来高级别自动驾驶领域会有较好的市场前景。此外,公司电机业务单元主要包括后备箱及侧门电机、风扇电机等产品;电动模块业务单元主要包括隐形门把手驱动机构、充电小门执行器等产品,均是汽车智能化重要的执行端零部件。公司已投入多方技术力量定制化开发了配套的磁性材料,按计划相关研发项目预计于2023年进行新型磁性材料的产业化落地,逐步搭建小批量中试线。
风险提示:汽车智能化发展不及预期,公司新技术项目落地周期不及预期。