10月28日,云南铜业获民生证券推荐评级,近一个月云南铜业获得3份研报关注。
研报预计公司2023-2025年归母净利润分别为20.01/21.35/22.11亿元,对应2023年10月27日收盘价的PE分别为11X/10X/10X。研报认为,公司作为中铝集团旗下唯一铜产业上市公司,增持迪庆有色股权,铜保有资源量进一步提升。西南铜业分公司搬迁项目投资规模约64.00亿元,项目建成后将具备年产阴极铜55万吨,硫酸135万吨、金11吨、银650吨的产能。背靠大股东中铝集团,资源整合未来可期。大股东旗下拥有秘鲁Toromocho铜矿项目和西藏铁格隆南矿床探矿权,资产注入未来可期。
风险提示:铜、金等金属价格下跌,项目进展不及预期,汇率波动风险。