10月30日,和元生物获山西证券增持-B评级,近一个月和元生物获得5份研报关注。
研报预计公司2023-2025年分别实现营收3.03、4.05、5.31亿元,同比增长4.2%、33.6%、30.9%;分别实现净利润-0.52、0.05、0.48亿元,同比变动-234.1%、108.9%、919.5%;对应EPS分别为-0.08、0.01、0.07元。研报认为,2023前三季度公司CRO业务稳健增长,CDMO业务下滑明显,预期临港基地产能释放将带动CDMO业务逐步恢复。随着临港基地投产以及产能开始释放,国内外市场拓展力度加强,公司的新签订单有所增加,并且公司在满足国内外基因细胞治疗CDMO需求能力方面也有明显提升。
风险提示:基因治疗行业发展存在不确定因素;客户新药研发商业化不及预期的风险;基因治疗CDMO业务增长趋势放缓的风险;CDMO业务未来拓展的不确定性风险;短期内产能不足风险。