10月30日，东方日升获中邮证券增持评级，近一个月东方日升获得5份研报关注。

研报预计2023-2025年公司归母净利润分别为17.66/22.67/29.69亿元，对应2023-25年公司PE分别为11.68x/9.10x/6.95x。研报认为，公司前三季度组件出货确认收入约14.4GW，单Q3实现出货确认规模6.1GW，实现明显增长，截止2023年中，公司电池、组件产能分别为15、25GW，后伴随金坛4GWHJT、宁海5GWHJT以及滁州10GWTOPcon的逐步投产落地，公司电池产能有望接近35GW，组件配套产能将超40GW，有望进一步助推公司出货提升。

风险提示：光伏装机需求不及预期；技术降本进度不及预期。