10月29日,纳睿雷达获国海证券买入评级,近一个月纳睿雷达获得5份研报关注。
研报预计2023-2025年公司营业收入为4.04/6.19/9.43亿元,同比增速分别为92%/53%/52%,归母净利润分别为2.06/3.14/4.74亿元,同比增速分别为94%/53%/51%。研报认为,公司未来有望持续受益于X波段双偏振有源相控阵雷达在气象领域渗透率的加速提升,同时在水利、民航、军事等新领域有望形成突破;公司核心技术壁垒深厚、产品溢价较高,我们认为具备长期成长潜力。
风险提示:市场空间较依赖行业政策和各级财政预算;行业竞争加剧;产品形式过于单一;高毛利率难以维持;客户集中度较高;募投项目进度或经营成果不及预期。