10月30日,长远锂科获民生证券推荐评级,近一个月长远锂科获得3份研报关注。
研报预计公司2023-2025年实现营收129.08/156.08/181.58亿元,同比-28.2%/+20.9%/+16.3%;归母净利润分别为1.66/5.04/7.63亿元,同比-88.9%/+204.3%/+51.4%。研报认为,公司背靠大股东五矿集团充分发挥产品、客户、资金优势。公司正极材料技术积淀深厚,产品覆盖高镍及单晶高电压系列,客户涵盖宁德时代、比亚迪等一线动力电池厂商,具备长期竞争实力。全资子公司金驰材料在三元前驱体领域具备核心技术与产能,从而助力公司实现了三元前驱体、正极一体化布局,一方面有利于形成稳定可靠的产品质量,另一方面可增强产业链话语权,充分享受价值链分配。
风险提示:新能源车销量不及预期,行业竞争加剧,原材料波动超预期,产能释放节奏不及预期。