10月30日,双环传动获华西证券买入评级,近一个月双环传动获得5份研报关注。
研报预计2023/2024/2025年营业收入85.7/111.4/129.4亿元,归母净利8.52/11.94/14.14亿元;EPS1.00/1.40/1.66元,对应2023年10月27日25.02元/股收盘价的PE分别为25/18/15倍。研报认为,新能源汽车齿轮业务稳步发展+机器人关节业务加速开拓,看好公司中长期成长。
风险提示:新能源乘用车渗透率提升不及预期,产能爬坡不及预期,RV减速器销量增速不及预期,原材料价格波动超出预期,收购三多乐及整合不及预期,海外建厂进度不及预期。