10月30日,青岛港获中泰证券买入评级,近一个月青岛港获得4份研报关注。
研报预计青岛港2023-2025年实现归母净利润分别为49.02、54.19、60.14亿元,每股收益分别为0.76、0.83、0.93元,当前股价6.19元,对应PE分别为8.2X/7.4X/6.7X。研报认为,青岛港吞吐量与盈利规模保持增长,港口整合红利或将持续释放。公司积极海向增航线、扩舱容、拓中转,陆向开班列、建陆港、拓货源,集装箱业务持续增加新动能。预计“一带一路”的高质量发展将带动公司吞吐量稳步增长。港口资源整合持续推进,改革红利有望持续释放。
风险提示:宏观经济下行风险、腹地经济波动风险、行业费率调整风险、港口整合不及预期风险、模型假设和测算误差风险、信息数据更新不及时风险。