10月30日,依依股份获华西证券买入评级,近一个月依依股份获得5份研报关注。
研报预计公司23-25年营收分别为14.17、17.01、20.42亿元;23-25年EPS分别为0.70、0.84、1.01元。研报认为,宠物行业尚处于景气上升阶段,公司作为国内卫生护理用品龙头,有望充分受益宠物经济红利;凭借自身渠道、客户、产品研发、规模化生产等方面的综合优势不断拓展新客户,现有客户订单增长及新客户陆续放量,同时伴随着自身募投项目落地、新产能陆续投产、自有品牌建设、未来成长可期。考虑到大客户去库存周期较长及加征关税等影响,我们调整此前的盈利预测。
风险提示:1)原材料成本上涨风险,2)汇率波动风险,3)新冠疫情影响风险,4)行业竞争加剧风险,5)新客户开拓不及预期,海运费波动。