share_log

《大行報告》美銀證券下調ESR(01821.HK)目標價至16.1元 評級「買入」

AASTOCKS ·  Aug 24, 2023 09:52

美銀證券發表報告指,ESR(01821.HK)上半年業績符預期,經調整稅後及非控股權益後利潤(PATMI)按年下跌26%,至3.04億美元,其中基金管理EBITDA約3.29億美元,按年增長14.2%,EBITDA利潤率升至82%的新高,管理費相關的資產管理規模按年增長10%至780億美元。不過利息成本按年增加60%,以及匯兌損失繼續拖累盈利,估計下半年趨勢持續。內地出租率疲弱,只有84%,管理層估計最少6至12個月才能改善。

管理層仍然有信心,全年管理費相關的資產管理規模達高單位數增長,會繼續精簡非核心業務。不過在成本增加下,該行將公司2024至2025年每股盈利預測下調逾6%,目標價由17.5元下調至16.1元,重申「買入」評級。

The above content is for informational or educational purposes only and does not constitute any investment advice related to Futu. Although we strive to ensure the truthfulness, accuracy, and originality of all such content, we cannot guarantee it.
    Write a comment