东北证券研报指出，中国船舶租赁(03877)发布2023年中期盈喜预报。预期截至2023年6月30日止六个月的公司权益持有人应占综合溢利将较2022年同期增加约18%至21%。公司固定收益业务主要包括融资租赁和长期固租，这类业务收益已经锁定，不受航运市场波动的直接影响。弹性收益业务指的是公司通过自主或联合投资的方式，在市场低位下单造船，船舶交付起租后投入短期和即期市场运营，因此这类业务收益是弹性的。

2022年，集团执行129个船舶租赁合同，其中融资性租赁合同68个，经营性租赁合同61个。于该等129个正在执行的租赁合同中，超过一年的租赁合同平均剩余租期约为7.3年。截至2022年年末，集团船舶组合规模为158艘，其中起租运营129艘，29艘正在建造，运营船舶平均船龄约3.2年。按合同金额计，海上清洁能源装备、集装箱船、液货船、散货船、特种船分别占比40.5%、19.8%、15.4%、13.8%、10.5%。

预计2023-2025年，公司实现营业收入分别为36.99/41.70/45.84亿港元，归母净利润分别为19.59/24.60/28.63亿港元，对应PE分别为4.39x/3.49x/3.00x。首次覆盖给予“买入”评级。