国泰君安发研报表示,力劲科技(00558)2023财年注塑机业务营收同比下降13%,经营利润率降至0.1%,大大拖累了公司的业绩。然而,压铸机业务保持稳健增长。特别是超大型压铸机业务实现了量价齐升。随着负面因素的消退,公司2024财年的前景令人鼓舞。
该行指,随着订单逐步交付,特斯拉对机器的需求有所放缓。然而,公司在开拓新客户,特别是海外汽车制造商方面取得了重大进展。公司已收到韩国和美国汽车制造商的订单。该行预计公司有望收到更多来自其他海外汽车制造商的新订单。
该行预计力劲科技2024至2026财年的股东净利润将分别达到8.53亿港元/11.06亿港元/13.86亿港元。目标价基于20倍的2024财年市盈率,该行上调目标价至12.43港元,维持“买入”评级。