投资要点
事件:( 1)公司在肿瘤诊断及治疗领域引进Telix 公司多款放射性核素偶联物(RDC);(2)联营公司OncoSec 与Providence Cancer Institute 合作开发的新冠DNA 疫苗CORVax12 获美国FDA 批准进行1 期临床。
与Telix 等合作伙伴达成深度合作,持续深耕放射性药物领域:公司与澳洲Telix 公司就多款用于肿瘤治疗及诊断、具备First-in-class 潜力的放射性核素偶联药物(RDC)达成多项合作并计划以2500 万美元认购Telix 约7.6%的股权。公司获得相关治疗性RDC 药物,包括TLX591 等在大中华区的独家开发、生产和商业化权利。公司将向Telix 支付里程碑款项及后续销售提成最多共2.25 亿美元。公司亦获得相关诊断性RDC 药物, 包括TLX591-CDx 等在大中华区的生产和商业化权益。另一方面,公司计划以不超过1000 万元人民币收购普尔伟业100%股权,从而获得相关RDC 药物的开发、生产及经营的资质。
此外,公司与江苏省原子医学研究所就RDC 药物领域的研发、生产、检测及标准制定、临床前研究以及知识产权等达成合作意向。实际上,公司已于2018 年通过收购澳洲Sirtex 公司正式进入放射性药物领域。此次,与Telix等合作伙伴达成多项深度合作,是公司持续深耕放射性药物领域的又一重要战略性布局。
肿瘤免疫平台OncoSec 携手Providence,助力开发首个使用免疫刺激剂的新冠DNA 疫苗:联营公司OncoSec 与Providence Cancer Institute 合作开发的新冠DNA 疫苗CORVax12 获美国FDA 批准进行1 期临床试验。CORVax12 结合了可编码白介素12(IL-12)的质粒DNA 和可编码SARS-CoV-2 刺突蛋白(S 蛋白)的质粒DNA。通过电转方式导入S 蛋白和IL-12 编码序列,诱导人体免疫系统产生能够结合新冠病毒的中和抗体;同时,IL-12 可促使体内T细胞产生更强的抗病毒反应,从而实现体液免疫和细胞免疫的协同,有望达到更好的免疫应答效果。
我们的观点:近年公司在全球范围内外延并购,已先后收购Sirtex、OncoSec及Telix 等公司股权,持续布局肿瘤诊断及治疗领域。公司有望通过引进国际先进的产品及相关技术,进一步优化产品结构。建议积极关注。
风险提示:已上市产品销售不及预期,在研产品研发进度和上市后销售不及预期,市场竞争加剧,政策风险。
投資要點
事件:( 1)公司在腫瘤診斷及治療領域引進Telix 公司多款放射性核素偶聯物(RDC);(2)聯營公司OncoSec 與Providence Cancer Institute 合作開發的新冠DNA 疫苗CORVax12 獲美國FDA 批准進行1 期臨牀。
與Telix 等合作伙伴達成深度合作,持續深耕放射性藥物領域:公司與澳洲Telix 公司就多款用於腫瘤治療及診斷、具備First-in-class 潛力的放射性核素偶聯藥物(RDC)達成多項合作並計劃以2500 萬美元認購Telix 約7.6%的股權。公司獲得相關治療性RDC 藥物,包括TLX591 等在大中華區的獨家開發、生產和商業化權利。公司將向Telix 支付里程碑款項及後續銷售提成最多共2.25 億美元。公司亦獲得相關診斷性RDC 藥物, 包括TLX591-CDx 等在大中華區的生產和商業化權益。另一方面,公司計劃以不超過1000 萬元人民幣收購普爾偉業100%股權,從而獲得相關RDC 藥物的開發、生產及經營的資質。
此外,公司與江蘇省原子醫學研究所就RDC 藥物領域的研發、生產、檢測及標準制定、臨牀前研究以及知識產權等達成合作意向。實際上,公司已於2018 年通過收購澳洲Sirtex 公司正式進入放射性藥物領域。此次,與Telix等合作伙伴達成多項深度合作,是公司持續深耕放射性藥物領域的又一重要戰略性佈局。
腫瘤免疫平臺OncoSec 攜手Providence,助力開發首個使用免疫刺激劑的新冠DNA 疫苗:聯營公司OncoSec 與Providence Cancer Institute 合作開發的新冠DNA 疫苗CORVax12 獲美國FDA 批准進行1 期臨牀試驗。CORVax12 結合了可編碼白介素12(IL-12)的質粒DNA 和可編碼SARS-CoV-2 刺突蛋白(S 蛋白)的質粒DNA。通過電轉方式導入S 蛋白和IL-12 編碼序列,誘導人體免疫系統產生能夠結合新冠病毒的中和抗體;同時,IL-12 可促使體內T細胞產生更強的抗病毒反應,從而實現體液免疫和細胞免疫的協同,有望達到更好的免疫應答效果。
我們的觀點:近年公司在全球範圍內外延併購,已先後收購Sirtex、OncoSec及Telix 等公司股權,持續佈局腫瘤診斷及治療領域。公司有望通過引進國際先進的產品及相關技術,進一步優化產品結構。建議積極關注。
風險提示:已上市產品銷售不及預期,在研產品研發進度和上市後銷售不及預期,市場競爭加劇,政策風險。